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袁吉伟:银行信贷经营如何在风险与增长中找平衡

2012年06月13日 06:55   来源:中国经济网   

    4万亿经济刺激政策中,银行机构扮演了重要角色,可谓功不可没。然而,经济增长进入下行周期,银行业的光芒逐渐暗淡下来,激进的信贷投放和风险承担使得银行面临更多经营难题,银行业信贷经营需要重新推动风险与增长的再平衡。

    银行风险进入释放周期

    银行业的强周期性,决定了它与宏观经济走势关系密切。经济增速放缓,实体经济疲弱,银行所面临的信用风险和内部管理漏洞更容易显现出来。而近期上市银行迎来“破净”潮,浦发、华夏、交行、深发展4只股票的价格均相继跌破净资产;城商行股权也纷纷遭到投资者挂牌出售。这都体现了市场投资者对于银行业未来经营景气度下降的担忧。

    一方面,不良贷款率有进一步上升趋势。2011年四季度,银行业不良贷款和不良贷款率开始反弹,当季不良贷款余额上升至4279亿元,不良贷款率反弹至1%。今年一季度不良贷款余额进一步上升至4382亿元,不良贷款率略有回落至0.9%。与大型银行相比,城商行由于其区域性经营、中小企业客户占比大、风险管理薄弱等特点,所承受的不良贷款反弹压力更大。总体看,今年银行不良贷款率有可能反弹至1.1%左右,反弹幅度不会太大。

    另一方面,内部管理问题漏洞暴露出来。近期,多名银行高管纷纷落马,涉及农行、温州银行、邮储银行、烟台银行,这是近年比较少见的,令人感到震惊。分析高管落马的原因,或多或少都与信贷、内部管理不善有关。这说明在天量信贷投放时期,大有浑水摸鱼猎取个人利益者。大潮退出,偷食者就要付出代价。

    近期监管部门也加强了银行经营风险预警,及时发布了外贸、融资担保等方面的风险预警和提示,加强了对信贷五级分类制度落实情况的监管力度。银行业可能与中国经济一样进入一个风险暴露、增长放缓的周期,迎来非常困难的一年。

    增长动力依然存在

    增长、发展是解决风险问题的对策之一。今年,银行加快信贷增长的动力依然较为强烈。

    一方面,规模是银行收益贡献的关键推动力。前期关于中国银行业高利润问题的讨论,就银行净收益增长的因素拆分,笔者发现规模是银行近年净利润高增长的关键因素,为银行贡献10%—20%左右的增速。今年利率市场化改革起步后,银行净息差将受到挤压,这更突显了信贷规模的重要性,银行信贷经营策略也将由以价补量转向以量补价。

    另一方面,稳增长政策需要银行信贷投放的配合。我国银行业扮演的另一方关键角色就是信贷政策的重要传导渠道。在经济放缓的条件下,央行希望通过下调存款准备金率促进银行配合财政政策,为公共项目、企业发放投资资金。银行在我国社会融资体系中占有60%左右的份额,这在很大程度上决定了社会资金环境。但是,今年稳增长政策无法复制4万亿刺激政策的一个主要原因就在于,银行放贷能力受限,无法支撑众多项目的资金需求,银行惜贷情绪也略有上升。

    银行信贷经营需要风险与增长的再平衡

    银行对风险感到畏惧,就会大幅提高信贷定价,补偿所承担的信用风险,这是银行惜贷的重要特征之一。今年一季度,银行新增信贷中执行基准上浮利率的占70.43%,达到有统计数据以来的新高,银行惜贷情绪有所显现。同时,银行加强低风险的票据融资配置,抢占信贷额度规模,也并没有放弃对于信贷规模增长的追求。风险与增长成为困扰银行业经营策略的关键因素。

    笔者认为,过于激进的信贷经营策略不具有可持续性,过于追求规模而忽视风险的信贷经营将会面临风险的冲击,银行应转向积极而稳健的信贷经营思路,坚持风险与增长并重,承担能够管理好的风险。短期看,在当前国内外经营环境不佳的情况下,银行需要加强风险管控,增强风险识别、计量以及监控能力,保证信贷业务平稳发展,避免信贷风险集中爆发对于银行经营的冲击,在此之后优先支持涉农、中小企业、重大项目、新兴战略产业等国家政策重点支持的领域。从中长期看,银行还需要借助监管新规的实施,重塑内部风险管理构架、政策、流程和工具,提高风险管理能力;强化信贷定价能力,有效进行资本配置,提高信贷经营的精细化水平;同时需要加快转型步伐,摆脱对于信贷业务的过度依赖。

    当然,银行风险与增长的再平衡也需要政策的配合,比如发展社会多种融资渠道,避免社会融资对于银行信贷的过度依赖,将风险集中于银行体系中;还要加快信贷资产交易市场建设,适度分散银行的信贷风险。(袁吉伟)

 

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(责任编辑:年巍)

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