中小企业在实体经济的发展过程中发挥着不可替代的重要作用。面对复杂的国际国内经济形势，应把中小企业作为发展实体经济的重要着力点，在拓宽中小企业融资渠道的同时，要更加重视民间资本投资空间的拓展，积极引导民间资本回归服务实体经济、服务大量中小企业的本位。
近年来，中小企业的社会地位日渐突出，对经济社会发展的贡献越来越大。目前，中小企业已成为现代经济重要的组成部分，成为国民经济增长中的重要组成部分，是创造社会财富、提高人民生活水平的重要力量，是吸纳就业的主要渠道，是推动技术进步的重要力量，同时还是扩大出口、发展外向型经济的生力军。
数据显示，目前我国中小企业的数量已占全国企业总数的99%，所创造的工业总产值、利税和出口额均为全国总量的60%以上，提供的就业岗位占全国城镇就业总数的80%以上。因此,“十二五”时期，加快转变经济发展方式，推进经济结构战略性调整，就应高度重视中小企业的作用，正视中小企业面临的问题，积极谋划，努力促进中小企业迈上新台阶。
当前，从我国中小企业的现状来看，中小企业反映最集中的问题是融资难，主要包括缺乏融资渠道、利率高和缺乏担保等问题。具体表现为，由于银行信贷收缩，中小企业难以从正规金融机构获得信贷资源，纷纷涌向民间借贷市场，不仅加剧了资金的稀缺性，而且进一步推高民间利率，增大企业的债务负担和经营风险，导致中小企业融资难与“融资贵”、“融资乱”、“融资险”交织在一起。具体表现在以下几个方面：
一是融资成本较高。与大企业相比，中小企业的融资成本相对较高。尽管目前针对中小企业从国家到地方都制定了一系列支持政策，但在实践中由于信用等级、高风险等原因，其贷款利率一般高于市场平均水平，而且几乎大多采取抵押或担保的方式发放贷款，较少有信用贷款。
二是融资结构不合理。目前，我国中小企业可以通过个人储蓄、关系借贷、银行贷款、风险投资、天使投资以及中小企业创业板等方式获得资金。但从统计数据看，中小企业主要采取内部融资方式，相当多的资金来自于个人积累、亲戚朋友借贷等自筹形式；外部融资中直接融资与间接融资的比例不合理，银行贷款仍是中小企业的融资主渠道，直接融资比例较低。
三是融资成功率相对较低。尽管银行为中小企业提供了大量资金，但是事实上中小企业因发展的长期性或者产品的无形性，能够用以抵押的固定资产数量较少，普遍欠缺不动产抵押资源，使其获得银行贷款的成功率并不高，反而具有相当的难度。
缓解中小企业融资难问题，拓宽中小企业融资渠道，一方面需要广大中小企业苦练内功；另一方面，需要积极营造有利于中小企业融资、发展的体制机制环境。
就中小企业本身而言，广大中小企业要适应世界产业发展的大势和国家产业结构调整的需要，增强对市场机会的捕捉能力和把握能力，及早进行产业升级、结构调整和科技创新，积极开展技术创新，着眼长远，努力创造新的市场需求，培养新的产业，向“专、精、特、新”方向发展，努力形成以特色产业或优势企业的产品品牌为龙头，以中小企业专业化合作和协同创新为特色的产业、产品配套链。要积极运用新技术、新工艺、新产品、新科技成果，提高技术水平，降低消耗、减少对环境的影响，提高资源利用率。
就体制机制环境而言，一是要继续加大扶持力度。应继续通过税收优惠、财政补贴、提供低息或免息贷款、提供担保等方式为科技型中小企业提供资金支持；可采取积极引导措施，吸引风险投资机构和金融机构对科技型中小企业进行投资，引导民间资本加大对中小企业的支持，弥补中小企业技术创新资金的匮乏；可设立风险投资基金，建立政策性的中小企业投资公司，重点支持中小企业；可完善各省市的产权交易所功能，推动中小企业通过转让企业资产、出让一定股权等方式获得资金，为中小企业产权融资提供坚实平台。
二要加快金融体制改革进程，健全与企业构成及需求相匹配的融资体系，拓宽企业融资渠道，缓解越来越大的中小企业融资“缺口”。当前我国中小企业融资困难，“近”看是货币紧缩，但深层次的原因是金融体制与实体经济发展之间的错位与失衡，融资体系与企业构成和需求不匹配。化解中小企业融资难题，关键在于加快金融体制改革和资金配置的结构性调整，推动民间资本和信贷资金配置与企业构成相匹配、与企业需求相适应，形成多层次、多渠道的融资体系。要放宽金融管制，拓宽金融体系的广度和深度，构建由大、中、小银行和小金融机构组成的多层次信贷供给体系，特别要建立专门面向中小企业服务的政策性银行和引导民间资本参与建立中小金融机构，共同形成“门当户对”的金融格局。要构建以天使投资、风险投资和股权投资为主体的多层次股权投资体系和“金字塔式”的资本市场体系，扩大全国性的新三板市场，推动区域性场外交易市场发展，让资本市场惠及中小企业。要有效实施“有扶有控、区别对待”的货币政策，利用财税、金融政策的杠杆作用推动大型商业银行调整信贷结构，提高中小企业融资比重。
三要完善中小企业金融支持体系。可以借鉴一些经济发达国家对中小企业融资支持的经验，成立中小企业政策性银行，有效实现为中小企业提供融资服务这一目的。可考虑设立类似农村信用合作社等专门服务中小企业的金融机构，分地区甚至分行业设置中小企业信用合作社，由中小企业自愿入股组成，实行民主管理，在入股成员中开展存款、放款业务，主要为成员企业提供金融服务。应积极推进科技型中小企业贷款保险业务。可以考虑建立专门的中小企业贷款监管体系、鼓励商业银行调整战略，根据自己的核心竞争力积极开展中小企业融资业务，增加中小企业融资服务。可根据中小企业特点，建立专门的中小企业信用评分系统，广泛搜集企业各类信息，坚持定量分析和定性分析相结合，综合全面评估中小企业的信用状况。
(王键 作者单位：西安交通大学经济与金融学院)
（责任编辑：李志强）
