G20须重视“货币战争”

2009年03月31日 08:00 来源：中国经济时报苏培科

    虽然“超主权国际储备货币”仅仅是一个理想化的倡议，实施起来或许有很大的难度。但其意义深远，改变未来世界格局的契机很有可能就是这场“货币战争”

    在即将召开的G20峰会前夕，中国央行行长周小川提出的“超主权国际储备货币”引起了各国政府和媒体的高度关注。对此，奥巴马和美国政府旗帜鲜明地反对，认为没必要再设立一个新的国际储备货币。但是，“金砖四国”中的俄罗斯和巴西均积极响应中国的提议，IMF和联合国对此也作出了积极的回应。于是，瞬间由“超主权国际储备货币”与美元拉开了各自的“货币阵营”，剑指美元霸权的“货币战争”似乎一触即发。

    或许有人会说，挑战美元和创设“超主权国际储备货币”是异想天开。他们认为，目前美国经济虽然出现了历史性的衰退，看不到复苏的曙光，但是在全球贸易结算体系中，美元仍然“一元独大”，即使美元以往作恶多端、罪大恶极，可是目前很难找到能够与其相抗衡、相比拟的国际储备货币。那么，什么样的国际储备货币才能保持全球金融稳定、促进世界经济的发展？

    其实，在货币史上就一直没有解决这个问题。历史上的银本位、金本位、金汇兑本位、布雷顿森林体系都曾尝试解决，但最终都退出了历史的舞台。其根本原因是每个国家都有自己的利益打算，不可能行为一致，而且国家与国家之间的行为不可能是纯粹的经济行为，在经济博弈的背后往往是政治和军事力量的渗透。其实，目前美元霸权背后的支撑力量就是美国的全球霸权。由此可见，要改变美元的霸权地位不是一两天的功夫。

    10年前诞生的欧元，这个超主权的区域性货币曾试图努力过，但是仍然与美元不在一个量级上，而且目前欧元区内部各国也存在自己的小算盘，矛盾重重。显然，非主流经济区的超主权货币很难承载抗衡美元的重任。那么，周小川提出的“超主权国际储备货币”究竟能否撼动现有的格局？

    对此，笔者认为在短期之内几乎是不可能的，而且要建立一个覆盖全球的“超主权国际储备货币”确实太过理想，其现实性和可行性也有待商榷。但是，如果美国再找不到新的“神话”来续写，找不到维系债务经济的利润模式，弥补不了金融衍生品撬动的杠杆空间，找不到继续霸权的理由，则美国的时代和美国经济很有可能要随着这次金融海啸而逐渐退潮，美元霸权的瓦解也将是大势所趋。

    在这种趋势下，现行的国际金融体系和格局显然不能适应未来的发展，必须要对长期由美国操纵的国际金融组织进行改组，顺应时势，发挥其应有的天然职能，否则会被未来的新组织所替代。显然，国际金融秩序面临重新洗牌是大势所趋，但这并不意味着美国和美元会立即退出历史舞台。

    全球新领导者的成长需要一个过程。在这个过程中，关键要看谁战略得当，谁能够审时度势、能够化危为机，谁就是“剩者之王”。从目前的国际政治、金融情形来看，一些大国都在跃跃欲试，都在角逐全球金融新秩序中的新角色。这对中国而言无疑是一个重大的历史机遇。

    现在，中国倡导超主权的货币联盟，呼吁改组IMF，树立“正义之师”形象，以此来挑战美元霸权和遏制美元滥发，或许有一定的作用。如果“超主权国际储备货币”有众多的国家支持，可让支持的国家之间先实施这种“超主权货币”的国际结算，来间接地削弱美元的地位。退一步来讲，即使在G20峰会上没有讨论出任何成果，也不会对中国造成任何损失，中国的这些温和主张会逐渐转变成中国的软实力，会进一步增强中国在国际金融事务上的影响力。

    从IMF和联合国对“超主权国际储备货币”的反应来看，他们是要打算顺应时势，要积极改革，要摆脱美国的控制，要让自己名正言顺。IMF的主观态度给改组IMF和强化SDR(特别提款权)提供了可能性，“超主权国际储备货币”也就有了一定的可能性；其次，美元的滥发和对“债主”的不负责任，使得很多国家都对美元的霸权极为不满，但又无可奈何，如果IMF能够打造出“超主权国际储备货币”，能够被大多数国家认同和使用，那么自然会有很多人跟风；另外，随着“金砖四国”经济实力和综合实力的崛起，要求重新分配国际话语权、国际地位和全球利益格局，如果美国不进行适当地妥协，那么就很难平衡这个世界天平。

    虽然“超主权国际储备货币”仅仅是一个理想化的倡议，实施起来或许有很大的难度和不可能性。但其意义深远，改变未来世界格局的契机很有可能就是这场“货币战争”。

    自二次世界大战以后的几十年来，美国也是利用“新自由主义、全球化和民主”的大旗将世界格局重新划分，之后通过“美元—华尔街”模式大搞金融服务、杠杆交易和债务消费，从而使得现有的金融衍生品总量达到了世界GDP的八到十倍。而目前全世界都在去杠杆化，美国经济的肥皂泡正在被刺破，“美元—华尔街”模式也正在走向没落，以往依靠“美元—华尔街”模式享受美元的全球铸币税、利用美元贬值等伎俩将危机和泡沫输出所支撑的美国人超前消费、全世界埋单等模式自然就玩不下去了。

    为了限制美元的滥发和美国举债的肆无忌惮，必须打破美元的霸权、发展多极化的货币体系。但是，多元化的竞争格局往往都会引发“军阀混战”，国际货币体系也很难避免这种历史宿命。美元霸权的局面或许还会持续一段时间，毕竟没有人能在短时间内叫板得过美国，况且其他国家的货币和“超主权国际储备货币”很难在未来几年就能够立即彻底替代美元的地位。但多元化的货币体系或超主权的货币可能会对美国“挟美元以令天下”的局面形成一定的制约。

    当下，中国除了积极倡导“超主权国际储备货币”外，还得积极参与国际金融体系的重构，积极拓展在双边和多边贸易结算过程中以本币结算的原则，或者实施必要的“以物易物”。这样，具有经济优势和具有稳定升值预期的人民币或许会逐渐“走出去”，而一些需要的物品和资源会“走进来”。随着人民币和其他国家货币的国际化推进，美元的国际结算地位自然会被直接或间接地削弱。

（责任编辑：李志强）