当前位置     评论频道 > 理论前沿 > 正文
中经搜索

如何看待中国经济面临的通胀压力

2011年06月19日 07:50   来源:理论网   王小广
    编者按:随着CPI的持续高企,通货膨胀问题备受各界关注。通胀是一个严重的问题,没有一个经济体能够承受非温和的持续通胀。通胀又是一个复杂的问题,其背后成因往往盘根错节。应对通胀必须对症下药,多措并举。若应对失当,不但治不了通胀,甚至可能造成经济的停滞和萧条。因此,正确看待当前的通胀压力,采取有针对性的应对措施,是当前经济工作必须面对的问题,直接关系到宏观经济的大局。为此,本刊特刊发一组讨论文章。当然,国内外各种影响物价的因素时时在变,问题的分析讨论,见解未必准确,谨希望能够帮助大家分析观察。

    当前物价形势及调控建议 

        我国物价上涨的短期压力依然偏大。由于导致物价上涨的主因不是货币“超发”,而是“双重价格冲击”,因此,通常的抑制通货膨胀的措施对解决我国当前物价增长偏高问题作用不大。我们认为,放慢经济增长速度及增加农产品的有效供给等是避免“双重价格冲击”的最根本举措。

    一、对当前物价增长形势的认识

    我们对今年以来的物价增长形势有以下基本判断:一是短期物价上涨压力较大;二是上涨的压力不是来自货币而是来自“双重价格冲击”;三是从趋势看,物价上涨的动力在逐步减弱。

    1—4月累计,我国居民消费价格指数(CPI)同比增长5.1%,比去年同期加快2.7个百分点,比四季度加快0.4个百分点,其中3月份达到5.4%,创2009年以来的新高,4月份物价增幅比3月份稍有回落。这些都显示,当前我国短期通胀压力依然较大。这种压力来自两个方面,一是食品价格涨幅依然偏大,前4个月食品价格上涨11.1%,比去年同期加快5.8个百分点;二是来自于生产者价格指数(PPI)的传导作用,非食品价格今年以来在明显上升,3月和4月均达到2.7%的较高水平,这明显来自于去年四季度PPI加速上升的传导作用。

    不过,与大多数的认识不同,我以为,此轮物价上涨与前两轮(2003—2004年间,2007—2008年间)相似,主要原因不是货币超发,而是缘于“双重价格冲击”。多数经济学家认为,去年四季度以来推动物价总水平明显上升的主要原因是前两年货币的严重超发,但实际运行结果与这种解释矛盾太大。如果是货币超发导致了物价总水平上升,那么近两年以来CPI上涨绝对不是目前这样的水平,而应该是10%以上,甚至可能达到20%的水平。2009年我国广义货币供应量(M2)增长27.7%,狭义货币供应(M1)增长更高,达31.2%,而当年我国GDP的名义增长率仅为8.6%,货币增幅比GDP增幅多19.1个百分点;2010年货币供应量M2增长19.7%,而当年GDP名义增长率16.7%,货币仍有3%的超发,两年累计货币超发26.1个百分点(2009—2010年货币累计增长52.8%,而GDP名义增长为26.7%)。按通货膨胀完全是货币现象之说,那么,这两年或推后两年CPI上涨幅度应该与货币超发水平一致,即两年上涨20%以上,每年上涨10%以上。而实际结果是2009年CPI下降0.7%,2010年仅增长3.3%,今年预期为4%,三年CPI累计增长仅为7%左右,即超发货币中的74%并没有转化为通胀。因此,货币超发并不是此轮物价上涨的主要原因。有人会辩驳说,去年、今年没有转化,以后一定转化,即货币政策从实施到实际效果显现会有一段时滞,因此提出“高通胀预期”的观点。现实没有很高的通胀,但通胀的预期很高,高通胀预期迟早会转化为高通货膨胀,这是所谓管理通胀预期的主流观点。细推敲起来,这一观点也是站不住脚的,过去的经验表明,货币政策向物价的传导时滞并不长,一般在半年,甚至一个季度就能起作用,这么久了没有转为高通胀,它就不会转为高通胀,货币“超发”一定是被别的东西吸收了,即“超发”的绝大部分都转变为“房价”,2009年至今的房价持续暴涨已说明了这一切。

    那么,物价上涨的根本原因是什么?显然是货币以外的因素,即我所谓的“双重价格冲击”。一是来自于食品价格,二是来自于国际油价和原材料价格上涨。与前两次物价快速上涨相似,此轮物价上涨的主要原因仍是食品价格。去年三季度开始食品价格开始加速上升,上半年上涨5.5%,三季度上升到7.4%,四季度再上升至10.5%;今年一季度则达到11%。据我们测算,2010年食品价格上涨对全年物价上涨的贡献率为74%,略低于前两轮,而前两轮的高峰年2004年和2008年食品价格上涨对物价总水平上涨的贡献率分别为78.8%和83.8%。这说明,此次物价上涨仍是结构性的,主要是由于食品的短缺而不是货币的过快增长,因此,不是典型的通货膨胀。与上两轮有所不同的是,这次食品价格中的六大类都出现了加速上涨,说明我国的农业生产确实存在一些突出问题。食品价格上涨中最突出的是粮食、蔬菜、鲜果等价格的过快增长。还有,就是国际油价和原材料价格高涨的“输入”影响,被称为“输入型通胀”。由于我国经济具有外贸依存度偏高的结构特征,对出口和进口的依赖度都很高,国际油价和生产资料价格上涨会很快传导到国内,推动PPI上涨,PPI上涨又会向CPI传导。

    从趋势看,物价上涨的动力在逐步减弱。我们对今年物价总水平的走势仍然抱乐观态度,预计二季度物价增长可能拐点向下,但PPI仍有上升动力。估计二季度CPI增长可能温和回落,估计为4.8%左右。当前导致CPI可能继续上涨的主要因素是PPI的传导,但这种传导将受到两个方面的限制而减弱。一是目前最终需求中的消费需求增长在明显放慢,一季度社会消费品零售总额实际增长率仅为10.8%,比去年全年回落4个百分点,比去年同期回落4.5个百分点。在我国许多最终消费品仍然供大于求及国内消费需求明显减速的条件下,PPI向CPI传导必然受到很大限制。二是2009年的产能释放将限制PPI向CPI的传导。2009年中央实施了4万亿投资计划,地方政府也显著加大了投资力度,其产能集中释放期将在今年和明年,一些行业产能过剩问题将会比较突出,如目前钢铁行业产能过剩明显,许多消费品也会面临同样的情形,这会从供给上限制PPI向CPI的传导。与PPI传导可能达到高峰相反,导致CPI增幅下调的因素在增多:如蔬菜价格已经出现全国性的暴跌;最终需求增长放慢将会抑制物价上涨;今年以来的气候情况明显好于去年,粮食及其他农产品的产量有望继续保持稳定,因此,食品价格上涨将会放慢,最近粮食价格和食品价格均呈上涨乏力的情形。相反,PPI在二季度以后会继续保持高位增长。推动PPI继续上涨的因素主要有:一是国内投资增长强劲,将拉动PPI增长继续上升。二是国际因素将继续为PPI上涨提供强劲支撑。近期中东与北非的政治不稳定局面不仅没有改善,而且有扩散和持久化的趋势,欧洲主权债务危机的隐患也仍然没有根本消除,美国过高的财政赤字对美国及全球经济的稳定复苏仍然有较大的压力,这就使美联储将继续采取宽松的货币政策,这些都对国际商品期货和油价形成较强的支持。三是受管制的垄断行业价格上涨压力有望逐步释放,对PPI上涨形成新压力。

    二、对下一步物价调控的建议

    物价上涨的主要原因是“双重价格冲击”,那么,又是什么原因导致了“双重价格供给”呢?只有把这个问题搞清楚才能对症下药,取得成效。先分析食品价格冲击,为什么我国会反复出现食品价格大幅上涨问题?2004年问题出在粮价上,2007—2008年问题出在猪肉价格上,这一次问题出在蔬菜价格上,粮价增长也偏高,起了强化的作用。很显然,这是一个供给不足问题,气候或生猪瘟疫等自然灾害是重要原因,但不是根本原因。根本原因有以下几点:一是房地产的长期过度发展、不合适的城市化模式(摊大饼)使得优质耕地大幅减少,这可以从长三角、珠三角、环渤海及中西部地区大城市的扩张看出来,城市周边优质农田在急剧减少。从统计上看,耕地总面积没有减少,但通过动态平衡而增加的新耕地与减少的优质耕地不可比,其土地生产率仅及后者的1/3或更低。二是国家近几年加大了对“三农”的支持力度,但主要是对农产品的价格补贴、基本公共服务的投入等,而对农村生产性设施如水利、技术投入等长期性投资明显不足。三是运输成本高和流通环节经营不规范等加剧了蔬菜等鲜活食品供应紧张。蔬菜生产基地的转移应能解决蔬菜供给问题,但气候原因和运输成本高,导致供给不足、价格飞涨。四是国际油价和生产资料价格上涨的冲击,既有国际政治经济不稳定、不可控因素,又有我国经济长期保持过高增长这一内在原因。此次国际油价大幅攀升主要有三个原因:一是美国等西方发达国家的经济复苏及美元的大量供给,拉动油价回升;二是中东及北非政治危机导致国际油价上升;三是中国因素的作用,中国经济强劲增长特别是投资出现了过热趋势显著地拉高了国际油价。在我看来,正是这三个因素的共同作用才导致了国际油价的大幅上升,其中中国因素(即我国的投资增长过快,经济增长速度偏高)是更根本的原因。国际商品价格继续高位增长的主要原因也是中国投资需求过旺。因此,在很大程度上讲,所谓“输入型”物价上涨(或通胀)是先“输出”,后“输入”,解决的办法是压低中国的投资增长速度和经济增长速度。

    通过以上分析,调控价格的对策就比较清楚了。首先,要适当放慢经济增长速度,合理地确定经济增长调控区间。从有利于抑制“输入型通胀”及加快经济结构战略性调整两方面考虑,未来一段时间(特别是“十二五”期间)我国经济增长运行区间宜定在7%—9%范围内,超过9%的高增长需要通过宏观经济适度紧缩政策来促使其向下调整;低于7%的增长,宏观经济政策要明显放松。这里最根本的是要降低投资增长速度,扩大消费,逐步建立消费主导型经济。其次,要改变城市建设模式,改摊大饼的城市发展模式为“紧凑化”的城市发展模式,走“严控土地增量,提高土地利用效率”的新路,抑制优质土地不断减少的趋势。这需要采取两方面措施。一方面要对城市规划的布局总取向做重大修正,交通问题、住房问题主要靠集中化而不是向郊区分散化来解决,加强对老城区的改造升级,优化城市结构,提高城市运行效率。另一方面,要放松房屋建设的容积率限制,鼓励建高楼,节约土地,提高土地的利用效率。三是加大农业基础设施投资,改善农业的生产条件。主要是加大农田水利建设力度。四是从提高物流业的运行效率和整顿、规范流通市场秩序两方面,降低市场交易成本。

    (作者:国家行政学院决策咨询部研究员)

(责任编辑:年巍)

闂佸憡甯掑Λ鏃堟閳哄懎绀嗛悽顖e枤缁愶拷
延伸阅读
商务进行时
婵炴垶鎼╅崢鐓幟瑰Δ鍐<闊洦姊婚妶鍦磽閸愨晛鐏╁褎顨婂鍫曞礃閵娿儲灏嬮梺绋跨箰缁夌兘鎯屽Δ浣虹彾闁绘鐗婇~鏍煥濞戣櫕瀚�
1闂侀潧妫旂粈渚€宕甸幒妤€瀚夋い鎺戝€荤粔瑙勭箾婢跺牆濡芥俊鍙夊灴閸ㄦ儳饪伴崟顒勬濠电姍鍕Ё缂佽京澧楃粙澶愵敇閻愬顩紓鍌欑缁绘垹绮婇崷顓犵>闁瑰瓨鏌¢崑鎾绘晸閿燂拷 闂佺懓鐡ㄩ悧鎴﹀焵椤掍胶鐭嬫繛濂告涧閳瑰啴骞囬崜浣虹崶缂傚倷绀佺换鎴犵矈瑜版帒绫嶉柕澶涚畱琚�-婵炴垶鎼╅崢鐓幟瑰Δ鍐<闊洦姊婚妶鍦磽閸愨晛鐏嶉柍褜鍓氱换鍕枔閹达箑绠ラ柍褜鍓熷鍨緞婢跺瞼鈻曢梺鍛婄箑缁躲倗妲愬┑瀣亱闁割偆鍠愮紞鈧梺绉嗗啯鎼愰柣顐I戠粋宥夋晸閿燂拷
闂侀潧妫岄崑锟� 婵炴垶鎼╅崢鐓幟瑰Δ鍐<闊洦姊婚妶鍦磽閸愨晛鐓€缂佽鲸鐟╁鐢割敆閸屾粎效闂佸憡鐟遍梽鍕耿娴e湱鐝堕柣妤€鐗婇~鏍煟閵娿儱顏繛鍛瀵板嫰寮介悽鐢殿槴闂佹寧绋掔粙鎺戯耿椤撶姷纾奸煫鍥ㄦ⒐閹疯京绱撻崘鈺佺仸鐎圭ǹ娼″鍫曞礃鐠恒劎顦繛瀵稿Ь椤斿﹦绱炲澶婄闁哄洦姘ㄧ粔鎾煕濞嗗骏姊楅梺鍙夌矋缁傚秵娼幍顔炬喒閻庣數澧楅〃澶娒归崱妯诲濠殿喗鍔忛崑鎾存媴鐟欏嫬鏋€缂傚倸鍊归悧妤呭垂閵婏妇顩烽柕澶堝劚瀵版捇鎮楅惂鍛婂
闂侀潧妫岄崑锟� 闂佸搫鍊婚幊鎾舵閳╁啯濯撮悹鎭掑妽閺嗗繐鈽夐幘绛归練闁割偒浜濋幏鍛堪閸愨晜鍎岄梺鎸庣⊕缁嬫垿宕欓敍鍕<闊洤娴烽悷銏ゆ煛閸偄澧扮紓宥咁槺缁敻宕滆椤斿鏌i埡鍏﹀綊宕h楠炴帡宕奸悢鍝ョК婵炶揪缍€濞夋洟寮妶澶婄闊洦鍑归崬鎾煟閵娿儱顏╃€规洜鍠愰幏鍛吋閸涱厽灏嬫繛鎴炴惄娴滄瑥效婢舵劖鏅悘鐐垫櫕鐎瑰绻涙径鍫濆闁告挻澹嗛幏鐘诲Ψ瑜忛幖鐓幟归敐鍡欑煀闁逛匠鍕枖妞ゆ挾鍠愮瑧闂佸憡鐔梽鍕耿閿燂拷
闂侀潧妫岄崑锟� 闂佺儵鏅濇灙缂併劍鐓¢幆鍐礋椤掆偓閹村潡鏌℃径濠傛殨濠电偛娲幃浠嬪Ω閳哄偆鈧瑩鏌涢幒鏇熺【闁挎稒鍔欏鐗堟償椤栨粎顦繛鎴炴尭缁夊娆㈡潏銊︿氦婵犻潧妫楅崘鈧柣鐘叉储閸庢娊鎮洪幋锔解挃闁归偊鍓欓悡鎴濐熆閸︻厼顣兼俊鍙夊灴閺佸秶浠﹂懖鈺冩噸闂侀潻璐熼崝宥咁啅閸ф绾ч柛鎰靛幖閻﹂亶鏌涢妷锔界稇闁哥偛鐡ㄩ幏鍛崉閵婏附娈㈤梺鍝勫暢濞夋稓鑺遍幓鎺嗘灃闁靛⿵闄勯~鏍煃閵夛妇鐭嬫繛濂告涧閳瑰啴骞囬崜浣虹崶婵炴垶鎼╅崢鐓幟归敓锟�
闂侀潧妫岄崑锟� 缂傚倷绀佺换鎴犵矈閸︻厾纾鹃柟瀛樻煛閸嬫挸鈹戦崶褏浠愰梺鐐藉劜缁秴岣块棃娑掓敠闁规澘澧庣粣妤冪磽娴e摜绠茬紒浣哥秺瀵噣濡烽敃鈧-婵炴垶鎼╅崢鐓幟瑰Δ鍐<闊洦姊婚妶鍦磽閸愨晛鐏嶉柍褜鍓氱缓鍧楀焵椤掆偓閸婄晫鎹㈠璺虹煑鐎广儱鎳庨·鍛村级閳哄倹绶查柨娑欏姍瀵増鎯旈妶鍌氫壕闁告粌鍟扮粈澶愭煛閸偄澧扮紓宥咁槺娴滄悂宕卞顓烆伓缂備礁鐭佸▔娑㈠矗妤e啯鍎庣紒瀣仢瑜扮姵绻涙径瀣缂佽翰鍎抽幏褰掓晲閸曨剙搴婇梺闈涙4閹凤拷
2闂侀潧妫旈悞锕€锕㈤幍顔剧>闁瑰鍋涢。鏌ユ煛閸繍妲烘繛鍫熷灴瀹曞爼宕滆椤h霉閿濆棛鐭婇柟浣冲嫮鈻旀い鎾卞妿缁€澶愭煕濡も偓閸樻牗绻涢崶褉鏋栭柕濠忛檮椤牠鏌嶉妷锔剧煁婵炲ジ娼ч埞鍐箛閸撲胶鐛ユ繛鎴炴惄閸樼厧霉濡ゅ啰纾奸煫鍥ㄦ⒒閵堝湱绱撻崘鈺佺亶闁逞屽墯缁诲倸顕i敓锟�/闂佺懓鐡ㄩ悧妤呮偉閿濆瀚夊璺烘閸嬫挸饪伴埀顒勬嚈閹达箑鐐婇柣锝呯灱閻ュ懏绻涢弶鎴炴崳缂傚稄鎷�(www.ce.cn)闂佺偨鍎婚幏锟�
闂侀潧妫岄崑锟� 濠殿喗蓱濞兼瑥鐣甸崘顔芥櫖閻忕偠鍋愮粙缁橆殽閻愬瓨鏋勭紒妤€顦扮粋鎺楁晲閸稈鍋撻崘顔煎珘妞ゆ帒鍊荤粔褰掓倵閻㈡鏀版い鏇熸皑缁灚寰勬繝鍐洯闂佺粯顨呭ú锝囩礊閺冨牆浼犲ù锝囧厴閻撯晠鏌¢崼婵愭Ъ妞ゆ柨绻樺畷锝夘敍濞嗘垿鎼ㄦ繛瀛樼矎濡椼劍绻涢崶顒佸仺闁靛ě鍕殸闂佸搫顦崯顐﹀春閸曨垱鏅繛鎴灻崵鎺旂磽娴e摜绠g紒妤€鐭傚鐢割敆閸屾粎效缂備焦绋戞晶鐣屾媼閺屻儲鍎庣紒瀣仢瑜扮娀鏌熼崫鍕婵炵厧鐗婇幏鍛崉閵婏附娈�
闂侀潧妫岄崑锟� 闂佸憡顨呯换妤咁敊閸涘瓨鍎嶉柛鏇ㄥ亜缁€瀣归敐鍛㈢€殿噣鏀辩粙澶愵敂閸愨晝婧勯梺鎸庣☉婵傛梻鍒掓惔銊ュ珘濠㈣泛顑嗙紞鈧梺闈╄礋閸斿秴顔忛崸妤€绾ч柛鎰靛幖閻﹂亶鏌涢妷锔界稇闁哥偛鐡ㄩ幏鍛崉閵婏附娈㈤柣鐘叉储閸庢娊鎮洪幋锕€鐐婇柛鎾楀喚鏆繛鎴炴惄閸樿棄危閹寸姵鍏滄い鏃囧Г閺嗗牓鏌¢崟顐ゅ哺闁逞屽墯缁牓鎳欓幋锕€鐐婇柣锝呯灱閻ュ懏绻涢弶鎴炴崳缂傚秴顦遍幏瀣箯鐏炵ǹ浜鹃柛鏍亪X闂佺妫勭€氀囧焵椤掍胶绠栭柛顭掓嫹
闂侀潧妫岄崑锟� 闂佺偨鍎茬划搴e垝閳ヨ秮瑙勬償閵忊槄绱氶梺纭呯堪閸庢娊濡甸敓锟�-婵炴垶鎼╅崢鐓幟瑰Δ鍐<闊洦姊婚妶鍦磽閸愨晛鐏辨い鏂挎喘閹虫捇宕犵粈鈺旈梺纭呮鐎氀囧焵椤掍胶绠樻繛鍫熷灴瀹曞爼宕滆椤h霉閿濆棛鐭婇柟浣冲洦鏅悘鐐跺Г閸庡﹪鏌涢幒鎾舵嚂缂佽鲸绻冪粙澶愬焵椤掑嫬绀嗛柛銉閻熸繈鏌涢幒鍡樻珔闁诡喗顨婂绋库堪閸℃顔囬柣鐐寸☉閺堫剚绔熷▎鎾崇闁告侗鍋€閸嬫捇鏁撻敓锟�
3闂侀潧妫旂粈渚€宕甸幒妤€瀚夋い鎺戝€荤粔瑙勭箾婢跺牆濡芥俊璇ф嫹 闂佺偨鍎茬划宥呩缚闂堟稈鏀﹂柟鏉垮缁愭XX闂佹寧绋戦悧鎾翅缚椤忓懐鈻旀い鎾跺仦缁傚洨绱撴担鍝ョ缂佷礁婀辩槐鏃堝箣椤栨粎顦梺鐐藉劵閹凤拷 闂佹眹鍔岀€氼亞绱為弮鍫濅紶濞撴艾锕︾粈澶愭煕瑜嶅ú鈺伱归崱妯诲闁稿﹦鍠庡▓浼存煕韫囨碍纭鹃柣锝囧У閸掑﹪骞掑鍥┬梺鎸庣☉閻礁霉閸℃ɑ濮滈柣锝呮湰缁愭鏌i妸銉ヮ仼婵犫偓椤忓懐顩查幖瀛樼箘閻愬﹪姊洪锝呯瑲婵炶鎷�
闂侀潧妫岄崑锟� 婵犮垼鍩栭惌顔界┍婵犲洤绠掓い鏍ュ€楃粈澶嬵殽閻愬瓨鏋勭紒妤€顦扮粋鎺楁晲閸稈鍋撻崘顔煎珘妞ゆ帒鍊荤粔褰掓偣瑜忛崑娑㈠箖閹捐绀傞柟顖炲亰濞煎酣鏌i幇顔藉殌闁归攱澹嗛埀顒傛暩閹虫捇宕fィ鍐╁剳闁绘棃顥撻弶浠嬫煙椤戭剙妫涢ˇ浼存偣閹板墎绁烽柍褜鍓ㄩ幏锟�
4闂侀潧妫旂粈渚€銆呰瀹曞爼鎮╂潏鈺冣枙闂佸憡绻€缁€渚€宕€电硶鍋撻悷鎵暛闁逞屽厸閼宠埖鏅跺Δ鍛骇闁告劑鍔嶇€氭煡鏌涜箛姘【闁伙絿濞€濮婂顢氶埀顒勩€傛禒瀣梿闁逞屽墰閹茬増鎷呴崨濠傗偓閬嶆煛閸偄澧扮紓宥咁樀閹虫洟寮崒鐐插帣闂佹眹鍔岀€氬摜妲愬┑鍫熷珰鐎瑰嫮澧楅煬锟�30闂佸搫鍟ㄩ崕閬嶅船鐎涙ɑ浜ゆ繛鎴炵矤閺€浠嬫煏閸☆厽瀚�

闂佺偨鍎婚幏锟� 缂傚倸鍟崹褰掓偟椤栫偛绠戠紓浣股戠花姘舵煥濞戣櫕瀚�010-81025111 闂佸搫鐗嗛ˇ顖炲矗瑜庨幏鍛堪閸愨晜鍎岄梺缁橆殔閻楀﹤岣块崼鐔侯洸閻庯綆浜為弶褰掓偣閸モ晜鐒垮ù鐘茬墢閸栨牗瀵煎▎鎴犵崶010-81025135 闂備緡鍙庨崰姘额敊閸儲鏅柨鐕傛嫹

观察家
鍏充簬缁忔祹鏃ユ姤绀� 锛� 鍏充簬涓浗缁忔祹缃� 锛� 缃戠珯澶т簨璁� 锛� 缃戠珯璇氳仒 锛� 鐗堟潈澹版槑 锛� 浜掕仈缃戣鍚妭鐩湇鍔¤嚜寰嬪叕绾� 锛� 骞垮憡鏈嶅姟 锛� 鍙嬫儏閾炬帴 锛� 绾犻敊閭
缁忔祹鏃ユ姤鎶ヤ笟闆嗗洟娉曞緥椤鹃棶锛�鍖椾含甯傞懌璇哄緥甯堜簨鍔℃墍    涓浗缁忔祹缃戞硶寰嬮【闂細鍖椾含鍒氬钩寰嬪笀浜嬪姟鎵€
涓浗缁忔祹缃� 鐗堟潈鎵€鏈�   浜掕仈缃戞柊闂讳俊鎭湇鍔¤鍙瘉(10120170008)  缃戠粶浼犳挱瑙嗗惉鑺傜洰璁稿彲璇�(0107190)  浜琁CP澶�18036557鍙�
浜叕缃戝畨澶�11010202009785鍙�