解难小微融资须让银行“有赚头”

　　融资难在任何社会任何阶段都会有，但中国的现象更加突出；融资难在任何企业都会有，但在小微企业上的表现更为突出，特别是在当前经济下行压力加大的时候。近年来，我国连续出台一系列政策措施，包括确立“三个不低于”目标、定向降准、推动小微企业信贷专营机构发展、鼓励各种形式产品创新等，大力支持小微企业融资。但融资难、融资贵依然是民营企业反映强烈的突出问题之一。

　　小微企业融资难，既有小微企业经营风险高、财务报表真实性较低、可抵押的资产少等自身原因，也有金融机构出于经营风险偏好和经营效率考虑上的客户定位问题。这些年来，为缓解中小企业融资难题，金融管理当局加大了信贷政策导向力度，要求银行努力做到“三个不低于”，即小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平；对小微企业贷款比重高的银行定向降准；推动银行建设专门服务于小微企业融资的信贷专营机构，扩大机构覆盖面；鼓励开发符合小微企业经营特点的信贷产品；扩大小微企业专项金融债发行等，取得了一定的效果。2015年，全国新增小微企业贷款2.76万亿元，占企业新增贷款的41.2%。截至2015年末，全国小微企业贷款余额23.5万亿元，占各项贷款余额的23.9%，同比增长13.3%，较2015年末各项贷款平均增速高0.4个百分点。

　　但也要看到，我国金融机构长期以来形成的经营导向还难以根本性改变，信贷资源“向政府的超配、向大企业的标配、向小微经济的低配或不配”的结构，在宏观经济增长中枢回落过程中进一步凸显，一些银行惜贷、压贷、抽贷、断贷行为也时有发生。而“风险覆盖成本”的定价逻辑，在存贷利差缩小过程中，受既定盈利目标驱动，议价能力薄弱企业的贷款利率上浮空间扩大，又会明显增加小微企业融资成本，进而出现民营小微企业贷款申请中间环节多、收费高、难度大的现象。

　　这些情况表明，仅仅制度创新、组织创新和产品创新，还无法有效提高金融机构服务于小微企业融资的主动性。特别是眼下伴随着市场需求萎缩，小微企业贷款质量出现了恶化迹象，也伤害到金融机构服务于小微企业融资的积极性。可见，推动小微企业融资服务发展，根本在于提高金融机构的积极主动性，必须依靠机制创新，让金融机构真正“有利可图”，让客户经理获得“足够绩效奖励”。否则，就难免出现个别银行在玩“数字游戏”，未严格执行国家对小微企业划分标准，将非小微企业贷款计入小微企业贷款的情况。

　　从机制创新入手，需要进一步发挥财政资金的撬动作用，可考虑将贴息转化为小微企业的风险补偿基金，扩大政策性担保覆盖面，大力推动贸易信用保险对小微企业外部增级作用，试点开展小微企业贷款信用保险，以减少金融机构对小微企业融资的风险顾虑和中间审贷环节，使得小微企业融资真正成为金融机构稳定的利润增长点。进一步改革小微企业信贷服务模式，大力简化贷款程序，丰富抵押品和贷款担保方式，在可控风险限额内赋予客户经理灵活经营权，既要严格执行客户经理尽职免责，也要适当提高银行对小微企业贷款风险容忍度，改善激励机制，使得服务于小微企业融资的客户经理，在完成经营目标后的绩效持平或略高于其他业务部门。