银行对个人房贷仍需保持谨慎态度

　　莫开伟中国地方金融研究院研究员

　　最近央行公布数据，1季度末人民币房地产贷款余额28.39万亿元，同比增长26.1%，增速比上年末低0.9个百分点；一季度增加1.7万亿元，同比多增1970亿元，占同期各项贷款增量的40.4%，比上年占比低4.5个百分点。其中，个人住房贷款余额19.05万亿元，同比增长35.7%，增速比上年末低1.1个百分点，住户中长期贷款同比增幅超三成（4月26日《上海证券报》）。

　　从这些数据可看出，虽然银行执行中央政府房地产宏观调控政策，但银行地产信贷增长趋势、尤其是个人房贷迅猛增长之势仍没得到有效控制，继续沿袭了2016年房地产信贷增长态势。据央行公布数据显示，

　　2016年银行机构人民币贷款增加12.65万亿元，其中，以个人住房按揭贷款为主的住户部门中长期贷款增加5.68万亿元，占比达到45%，相比2015年增加的3.87万亿，上涨了46.8%。且五大国有银行成了个人房贷主力军，个人住房贷款比例高达70%；仅建行一家2016年就新增房贷8117.52亿元，按揭贷款余额达到3.59万亿，增速为29.61%，该行年末个人住房贷款余额在总贷款中的占比高达30.84%，排名五大行的第一位 。

　　去年全年及今年1季度数据表明，银行机构对个人住房按揭贷款仍是痴心不改，个人房贷不仅增幅快、总量大，且到了争先恐后、盲目大比拼的竞争“白热化”状态了。如2016年紧随建行高增幅、高增量之后，农行2016年个人住房贷款新增6329.52亿元，增长32.8%，个人住房贷款余额达到了2.6万亿，创下历史新高，其增速在四大行中最高，远高于农行全行贷款9.1%的增速；工行2016年个人住房贷款新增7246.41亿元，增长28.8%，个人贷款比重由2015年的71.1%上升到77.2%，个人住房贷款余额达到了3.24万亿元。其它股份制银行也不甘示弱和落后，纷纷开闸个人房贷，如招行个人住房贷款余额为7203.05亿元，较年初增长约2290亿元，增幅45.82%，房贷增量在新增贷款中占比达到52.33%，个人房贷自2014年开始，一直呈现稳步上升趋势；民生银行则更是速度惊人，房贷余额从2015年末的1143.3亿元升至2016年末的2958.75亿元，增幅高达158.8%，是截至4月12日公布年报的15家A股上市银行中房贷增幅最大的银行；平安银行房贷余额从2015年末的459.67亿元，一跃升至852.29亿元，增幅高达85.41%。此外新增房贷增速超过60%的银行还有光大银行、中信银行、浦发银行等等。总之，银行业似乎全然忘记了个人房贷的风险，其疯狂扩张程度到了令人瞠目结舌的地步。

　　其实，银行业在个人房贷扩张上还在存在一定误区，认为个人房贷是目前所有信贷业务中收益最高、风险最小的“最安全”优质资产，无风险之虞。而目前个人房贷资产质量现状却似乎又支持这一观点，更为银行业扩张个人房贷提供了无限遐想。如据同花顺数据统计，目前房贷的不良平均水平在0.29%左右。以房贷规模最大的建行为例，2016年其房贷的不良贷款率仅为0.28%，不仅远低于全行1.52%的不良率，在所有贷款的不良率中也是最低的。而且，银行还意识到随着中国城镇化建设推进，仍然有不少人甚至还有部分农民也会涌入城市，三、四线城市房价目前虽处于低迷态势，但往后还有激活和上涨空间，会推动中国个人房贷需求的增长；且个人房贷首付比例较高，一般在三成，而房价近十年一直上涨也为银行个人按揭房贷提供了偿还基础，让银行不自觉地产生房贷出现坏账的可能性有限的联想；加之目前不少国人愿意把更多资产配置到房地产市场里，形成了房贷需求的大涨。这一切也都让银行个人房贷增长符合逻辑并成顺理成章之事。

　　尽管如此，笔者想说，目前银行个人房贷这种扩张态势还是应该有所控制，应保持谨慎态度，并对扩张态势保持足够警惕，把准放贷的度，千万别忘了盲目扩张产生的风险及对经济带来的危害：一则，个人房贷目前无风险或风险小，并不意味着往后就没有风险。若银行个人房贷掌握不好节奏和力度，无节制扩张，其结局必然将个人房贷总量无限推高，给无数投资投机性购房大开信贷绿灯，房价泡沫也将越吹越大，最终将有破灭的一天。这是过往银行信贷在某些产业领域无限制投放演绎出的一个规律，概莫能外，银行一定要汲取类似的经验教训。二则，随着中央及各级地方政府调控力度加大，房地产总体呈萎缩之势不可避免，也会影响到个人房贷业务的进一步增长，银行个人房贷高增长态势不可持续。不久之前的两会上党中央明确“房子是用来住的”，为抑制房地产盲目扩张定了调，紧接着中央有关部委及各级地政府出台的楼市调控政策，为一路高歌猛进的房地产划上了休止符；尤其金融监管当局出重拳严厉监管，要求金融业去杠杆，也会对银行房地产信贷形成较大的收缩力，银行机构应引起高度重视，除积极配合中央政府调控意图收缩个人房贷之外，一定要防控好个人房贷风险。三则，个人房贷增长过快，必然压缩了其他个人贷款及实体企业贷款需求，不仅会再次推动房地产业的非正常发展，加剧中国产业结构调整的难度，也极不利于推进供给侧改革；而且，更会损害实体经济稳定发展，对中国经济企稳回升和走出低谷形成产业制约性障碍。对此，银行业一定要审时度势，通盘考虑个人信贷投放，并把信贷支持重点和作用力放在实体经济身上，以免重蹈产业泡沫化给银行信贷资金带来安全隐患的覆辙。

　　唯此，则房地产业再无膨胀之虞，银行业信贷资金亦无风险之忧，银行业当三思而后行。