董希淼：加快发展中小金融机构

　　与社会对民营银行等中小金融机构的高度期待相比，我国在民营银行准入、监管等政策方面仍偏审慎，民营银行发展受到较多限制，市场竞争力不够强，为民营企业服务的能力还有很大提升空间。因此，在民营银行试点启动数年后，有必要回顾民营银行相关政策，并对其调整、完善

　　习近平总书记在民营企业座谈会上指出，扩大金融市场准入，拓宽民营企业融资途径。银行业是我国金融业的主体，扩大金融市场准入，重点是扩大银行业的市场准入。近年来，我国采取切实措施，通过鼓励民间资本进入银行业来激发市场主体的动力与活力，在加强监管的前提下，允许符合条件的民间资本依法发起设立民营银行、消费金融公司等中小金融机构，努力构建多层次、广覆盖、差异化的银行机构体系，取得了积极进展。自2014年首批5家民营银行获批成立以来，目前我国已有17家民营银行。

　　但是，与社会对民营银行等中小金融机构的高度期待相比，我国在民营银行准入、监管等政策方面仍偏审慎，民营银行发展受到较多限制，市场竞争力不够强，为民营企业服务的能力还有很大提升空间。目前，我国中小金融机构监管大多参照大型金融机构，缺乏差异性。2014年启动民营银行试点时，监管部门确定了五项原则，其中一项即“要有差异化的市场定位和特定战略”。根据这一原则，监管部门应鼓励民营银行积极探索创新。因此，在民营银行试点启动数年之际，有必要回顾民营银行相关政策，并对其调整、完善。

　　一是适当放宽民营银行市场准入。《关于促进民营银行发展的指导意见》规定，民营银行要“有承担剩余风险的制度安排、有股东接受监管的协议条款、有合法可行的恢复和处置计划”等，这些内容被称为“生前遗嘱”。民营银行作为新生事物，抵御外部冲击的能力薄弱，在试点期间实施“生前遗嘱”，有助于民营银行股东落实“风险自担”原则，保护存款人权益。不过，在存款保险制度建立后，“生前遗嘱”相关条款应适时修改。同时，应适度放宽民营银行经营区域限制，支持和鼓励民营银行在省域内逐步增设分支机构和网点，激活民营银行发展活力和服务张力，为民营企业提供充分竞争的金融服务市场。

　　二是支持民营银行拓宽负债来源。由于线上、线下受限较多，民营银行负债来源狭窄。以微众银行为例，该行2017年客户存款仅占总负债的7.22%，同业及其他金融机构存放等占63.79%。根据《同业拆借管理办法》规定，民营银行2年之内无法进入同业拆借市场开展流动性管理；根据《全国银行间债券市场金融债发行管理办法》规定，民营银行至少在成立3年内无法发行金融债解决资金来源问题。此外，由于不是全国性市场利率定价自律机制正式成员，现阶段大部分民营银行无资格发行大额存单。从结果上看，民营银行负债规模受限较多，影响其信贷投放能力，不利于服务实体经济、服务民营企业。因此，可考虑修订现行相关办法，缓解民营银行负债来源单一等问题。

　　三是鼓励民营银行开展产品创新。由于民营银行存在渠道、品牌等劣势，若产品、服务与大中型银行同质化，就难以吸引客户。对此，一些民营银行已经与一批主流城商行、农商行合作，通过按比例联合出资、各自多重风控、风险各担等创新模式，直接面向个人消费者和小微企业提供在线信贷服务，在互联网贷款方面也积极摸索，发展较快。在存款方面，近期部分民营银行推出新型存款产品，因其门槛较低、支取灵活、利率较高等特点，受到了客户欢迎。民营银行数量少、规模小，创新风险总体可控，在监管上可允许民营银行在产品和服务创新方面先行先试，并引导其完善资产负债配置，完善风险管理体系及信息安全保障体系，合理管控流动性风险。

　　（作者系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员 董希淼）