房贷审核不能“牛栏关猫”

　　据媒体报道，深圳（楼盘）市虽房贷政策有所收紧，折扣利率慢慢提高乃至取消，但市场资金面依然充裕。在银行各种名义贷款的支持下，加之还可以“高评高贷”，甚至“零首付”“气球贷”，依然有大批投资客铤而走险，加杠杆与银行对赌。

　　所谓“零首付”“气球贷”均不符合当前信贷政策导向，甚至有违规嫌疑。从表面上看，近期房贷有所收紧，但此类“灰色贷款”的暗流涌动，不仅对冲了房产调控政策的效果，还隐藏着类似美国“次级贷”的金融风险。监管者必须进一步收紧“缰绳”。

　　从全球经验看，房地产已成为重要的金融风险来源之一，而房贷高杠杆率无疑是罪魁祸首。众所周知，房价飙升必然有资金的推波助澜。据学者统计，在发生过金融风暴的国家中，房贷高杠杆率的国家必然是“爬得越高，摔得越惨”。

　　其实，近两年的“房贷疯牛”已严重透支了我国房贷的增长空间。上海财经大学高等研究院“中国宏观经济形势分析与预测”课题组近日发布的《2017年中国宏观经济形势分析与预测年中报告》显示，家庭债务攀升带来流动性收紧，已经成为中国经济健康运行的巨大隐患。此外，数据显示，截至2016年底，包含公积金贷款的居民房贷余额与居民可支配收入之比达到68.3%，按照近几年的增长速度，最早将于2020年达到美国金融危机前的峰值水平。

　　而与纳入统计口径的房贷相比，“灰色房贷”的危害更大，监管部门必须予以严厉打击，否则很可能出现“群蚁溃堤”，危及我国金融安全。此外，我国房贷对借款人的偿付能力和意愿审查不严，通常以收入证明、银行流水作为审核方式，造假空间太大、造假成本低，这也是“灰色信贷”暗流涌动的重要原因。

　　事实上，在本轮金融危机后，美国银行业已收紧了房贷的审核标准。银行需要严格审核贷款人偿付房贷的能力和偿付房贷意愿。对于前者，贷款人要用文件证明其纳税收入、财产和房租支出等财务状况；对于后者，则要依据贷款人的信用分数。与之相比，我国房贷对贷款人偿付能力的审核方式仍处于“牛栏关猫”的阶段，不利于防控房贷风险。毕竟从某种程度上讲，投机者的冒险赌博是“灰色房贷”的源头，切实提高偿付能力及意愿的审核标准，无疑是“堵源头”的关键举措。