银行业保险业支持科技创新“施工图”来了！

4月1日，金融监管总局、科技部、国家发展改革委联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，从加强科技金融服务机制、产品体系、专业能力和风控能力建设等7方面提出20条措施，引导银行保险资金投早、投小、投长期、投硬科技。其中，“适当提高科技型企业贷款不良容忍度”“推进科技金融政策试点”等措施引发高度关注。

我国是银行主导型的金融体系，银行业资产占金融机构总资产的比重超过90%，对护航科创企业成长具有不可替代的重要作用。近年来，银行在科技金融领域投入较大。比如，不少银行推进知识产权质押融资提质扩面，助力科创企业“知产”变“资产”，不断创新金融服务模式与信贷产品，缓解科创企业特别是中小微科创企业的融资难题。截至去年四季度末，我国科技型中小企业获贷率达46.9%，比上年同期高2.1个百分点。

当然，也正如业内人士所说，企业需求和金融供给还存在四个不匹配，分别是早期股权投资需求比较大、信用贷款需求比较大、长期资金需求比较大、多元化需求比较大，需要银行进一步深化科技金融服务，创新金融产品，同时营造良好的科技创新生态体系。

说回信贷，为了让银行敢贷、愿贷，监管曾多次提出鼓励银行适度提高对科技企业不良贷款的容忍度。有媒体调研发现，银行对科技企业贷款的不良管控目标确有放宽，但就目前来看，科技信贷资产质量往往优于平均水平，背后是银行更为严谨的风控标准以及更懂行业的专家队伍在支撑。《实施方案》提出“加大科技信贷投放力度”，也明确“适当”提高科技型企业贷款不良容忍度、“适当”延长贷款期限、“研发新型科技保险产品，健全重大技术攻关风险分散机制”，强调的正是统筹发展与安全，坚持商业可持续发展和金融风险防范并重。

既要防风险，又要加大对科技创新支持力度，构建可持续科技金融体制的关键在于，“股贷债保”联动，完善科技金融服务生态体系，突破单一金融机构服务产品局限，为企业发展新质生产力提供持续动力。

在信贷之外，国家发展改革委相关负责人此前表示，在严控风险的前提下，引导银行加大对科技创新和创业投资的支持力度，还有很大的潜力。去年6月印发的《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》提出，以金融资产投资公司（AIC）为平台，扩大股权投资试点范围，加大对科技创新的支持力度，积极支持资产管理机构加大对创业投资的投入，发行适配创投基金特点的长期资管产品。

从试点实践看，银行开展科创企业股权投资有利于推动科技进步，但AIC开展股权投资也面临外部募资难、自身投研水平及人员不足等因素掣肘。《实施方案》此次再提有序扩大AIC股权投资试点，还明确支持保险公司发起设立私募证券基金，投资股市并长期持有，有利于解决行业“缺长钱”和“无米下锅”问题；明确提出完善科技金融人才培育机制，也触及许多问题的关键。

尤其值得一提的是，不论是“适当提高科技型企业贷款不良容忍度”，还是“推进科技金融政策试点”，都需要进一步完善尽职免责细则并将其执行到位，更好提升业务人员支持科技创新的主动性，让金融活水滋养更多科创种子。