随着中国经济的快速发展和人口结构的老龄化，养老问题已成为国家和社会面临的重要挑战。根据第七次全国人口普查数据，我国60岁及以上人口已达2.64亿，占总人口的18.7%。2024年，国务院办公厅印发的《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》提出了四个方面共26项举措，涵盖了养老服务、健康管理、老年用品、金融服务等多个领域，旨在通过政策引导和扶持，推动银发经济的全面发展。

　　在银发经济的发展中，应充分发挥市场机制的作用，鼓励企业和社会资本积极参与。近期，我国出台了一系列政策支持养老产业发展。其中，2025年1月发布的《中共中央、国务院关于深化养老服务改革发展的意见》提出，加大对养老服务机构的财政补贴力度，鼓励社会资本参与养老产业建设，同时对养老金融产品的创新给予政策支持和引导。通过市场化运作，提高银发经济的服务质量和效率，同时减轻政府的财政负担。例如，鼓励社会力量参与居家养老、社区养老和机构养老服务，提升养老服务的覆盖面和质量。同时，政府应积极引导银行、保险等金融机构参与养老服务。推动金融机构针对养老公寓和养老地产设计创新金融产品，以盘活养老产业资金，延伸养老资金来源链条。同时，在康养养老领域，政府可引导金融机构开发与健康管理、康复护理等服务相挂钩的金融产品，为老年人提供更全面的养老金融支持。

　　政府应进一步建立健全养老产业风险防控机制。面对老龄人口的快速增长，政府在养老服务中需扮演引导与支持的角色，既不能包办一切，也要避免放任自流或单纯依赖补贴。要充分发挥政府、市场、社会和家庭四方作用，共同构建多层次的市场化养老服务产业体系。随着养老产业的不断发展，金融风险、服务质量风险等也逐渐凸显。政府需加强对养老金融产品的风险评估与监管，规范养老服务机构的运营行为，确保养老产业在健康稳定的轨道上发展。

　　2024年12月，《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》的出台，为养老金融的发展指明了方向，它明确提出了到2028年和2035年的阶段性目标，旨在通过一系列重点举措，全面支持养老金融的健康、持续发展，服务银发经济的高质量发展。推动金融保险养老金融多元化产品设计、丰富个人养老金产品池是当前养老金融发展的重要方向。

　　在金融保险领域，应大力推动养老金融多元化产品设计。保险公司可开发长期护理保险产品，为失能失智老年人提供长期的护理费用支持，减轻家庭经济负担。同时，可创新养老保险产品，如推出具有分红功能或与物价指数挂钩的养老保险，保障老年人的养老金购买力。此外，金融机构还可开发养老目标基金，根据老年人的风险承受能力和投资目标，设计不同类型的基金产品，满足老年人的投资需求。

　　在个人养老金产品方面，应进一步丰富产品池。除了传统的储蓄型养老金产品外，可引入更多的市场化投资产品，如权益类基金、债券基金等，提高个人养老金的投资收益。同时，加强对个人养老金产品的税收优惠政策支持，鼓励更多的人参与个人养老金计划。例如，对个人缴纳的养老金实行税收递延优惠，在领取养老金时再按照较低的税率缴纳个人所得税，提高个人参与养老金计划的积极性。

　　总之，北京应在保障范围上进一步提标扩围，在发展方式上从相对粗放向更加精细转变，在发展动能上从依靠政府为主向政府、市场、社会、家庭共同发力转变，积极应对人口老龄化，抓住发展老龄产业的战略机遇期，改革优化养老服务体系，共同为老年人创造更加美好的晚年生活。要通过金融服务与养老产业的深度融合，充分发挥金融的支持作用，推动银发经济蓬勃发展，实现经济社会的可持续发展与社会和谐稳定。

　　（作者单位：对外经济贸易大学北京对外开放研究院）