提振消费是扩内需、稳增长的关键，而金融可从需求端和供给端影响消费。中国人民银行近日发布的数据显示，从需求端看，我国金融体系支持消费的力度较大，2024年末全部消费贷款余额58.7万亿元，是2010年末的7.8倍，消费金融类产品也不断丰富创新，居民消费融资便利度明显上升。从供给端看，部分普惠领域的优质服务消费供给明显不足，是未来金融政策支持促消费的重要着力点。

当前，我国银行、消费金融公司、汽车金融公司等多层次消费金融服务体系建设较为完善，为消费市场稳定发展提供了支撑；金融机构围绕以旧换新、冰雪运动等消费场景，创新推出多元化消费信贷产品和服务模式，有效激发了市场活力，今年以来社会消费品零售总额增速明显高于上年同期。与此同时，消费领域结构性矛盾仍较为突出，文体旅游、养老托育、医疗健康等服务消费领域个性化、高品质供给存在缺口，县域服务消费基础设施建设和物流配送体系还不完善。

从金融支持消费的总体情况看，传统信贷占比较高，股权、债券等直接融资占比偏低，信贷产品适配性不足，需要通过构建与消费需求相匹配的金融产品和服务体系，扩大消费领域高质量金融供给，最终形成消费与金融相互赋能、深度融合、良性循环的发展格局，持续释放消费市场增长动能。

落实好适度宽松的货币政策，为扩大消费营造良好金融环境，要适时调整优化政策力度和节奏，综合运用准备金、再贷款再贴现、公开市场操作等多种政策工具，保持流动性充裕；探索运用结构性货币政策工具，加大消费重点领域低成本资金支持。

同时，应研究出台金融支持消费的指导性文件，指导金融机构加强消费金融服务，着重从供给侧发力，强化对旅游、住宿餐饮、文体娱乐、教育培训、居民服务等重点领域的高质量金融供给，加大金融支持消费基础设施建设和商贸流通体系建设力度。

我国正在迈入高质量发展阶段，居民消费结构也在优化升级，对高品质服务的消费需求持续上升。服务消费具有较大增长潜力。近期中国人民银行推出的服务消费和养老再贷款工具，有助于推动企业提升服务消费供给水平，更好满足人们对高品质服务的需要，这也是未来宏观政策支持促消费的重要方向。

借贷消费本质上是以未来收入作为担保的超前消费行为，考虑到我国居民杠杆率较高，发展消费金融也要考虑消费者的偿债能力，注重挖掘有真实消费需求支撑的消费信贷客户。有测算显示，在居民可支配总收入不变的情况下，中低收入群体收入占比提高1个百分点，可增加2500亿元的消费增量。未来也要关注提升居民可支配收入以及提高养老、医疗、教育等社会保障水平，从根本上提高居民的消费能力和消费意愿。（本文来源：经济日报 作者：姚 进）