近日，人社部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》（以下简称《实施办法》），对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面作出具体规定。(11月7日《中国经济时报》）

　　今年4月份发布的《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》宣告我国个人养老金制度的建立，而此次《实施办法》的发布则意味着该项制度开始正式落地实施。党的二十大报告中明确，完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系。由此角度看，此次《实施办法》的发布不仅是我国养老保险结构性改革的重大进展，而且能在提升退休收入保障和居民养老水平、促进资本市场和实体经济发展、完善分配制度等方面创造更好的条件。

　　尤为值得注意的是，在五部门联合发布《实施办法》的前一天，财政部、国家税务总局发布了《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确个人养老金在税收方面的优惠条件和政策规定，鼓励居民积极参与个人养老金业务。而为配合《实施办法》的落地，银保监会则从如何推动个人养老金落地生根出发，出台了《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法(征求意见稿)》，对个人养老金业务范围、资金账户、相关产品等提出具体要求。同时，关于个人养老金如何才能实现保值增值，证监会还发布了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，对个人养老金投资基金的管理人、销售机构等提出明确要求和管理规范，要求必须确立“投资人利益优先”的原则，严格确保个人养老金资产安全。四个有关个人养老金的政策文件同步发布，足以说明国家对个人养老金工作的重视，对出台个人养老金政策充满了期待。

　　实事求是地讲，我国社会养老保障制度建立较晚。养老保险制度自20世纪90年代建立以来，已经逐步形成由基本养老保险、企业（职业）年金、个人养老金共同组成的养老保障“三大支柱”。个人养老金又被称为养老第三支柱。从“三大支柱”的结构来看，目前基本养老保险一家独大，占据了绝对主导地位。据有关数据显示，截至2021年11月末，全国基本养老保险的参保人数高达10.25亿人。而作为第二支柱的企业（职业）年金、第三支柱的个人养老金仍有很大的发展潜力。截至2021年底，共11.75万家企业的2875万职工参加了企业年金制度，覆盖人群较低。而个人养老金从2018年开始试点，截至2020年末，参保人数仅4.9万人，保费收入与参与人数都有待进一步提升。

　　当前，随着社会老龄化程度的加深以及居民收入水平的提升，个人养老金的重要性开始显现。随着我国人口老龄化趋势加剧，目前65岁以上人口已达2亿，但低收入群体占比较大，社会养老负担重、压力大，社保基金面临着日益明显的养老金支付压力，亟须建立完善的社会养老保险体系，实现老有所养。而且，随着人们生活水平的提高，对养老服务和养老生活质量也提出更高要求。

　　此次个人养老金政策的落地落实，广大居民无疑是直接受益者，也是政策最直接的享受者。个人养老金与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，同时加上个人商业养老保险、储蓄等金融业务，就形成了多层次、多支柱的养老保险体系，可以满足不同收入群体的差异化养老需求。如此，高中低收入群体均有对应的养老保险支柱，因应个人的收入情况、未来生活预期等，灵活搭配、自主选择适宜的养老保险，进而实现个人养老金的多元化，每个社会阶层都能获得养老保障。目前个人养老金缴纳费用按照每年最高不超过12000元的标准缴纳，这个标准并不高，不会给参加人造成过重经济负担，同时个体缴纳、退休领取的金额差距不大，也不会拉大贫富差距。而在有了基本养老保险的第一支柱和企业年金、职业年金的第二支柱后，又有了个人养老保险的第三支柱，无疑将对提高养老水平、保障养老安全将起到十分重要的作用。

　　另外，按照有关机构的测算，此次个人养老金政策的正式落地，有可能形成超千亿的资金规模。倘若把这些资金集中起来，通过公募基金投资到股市、债市，势必将会对市场形成更多的支持力量，对于企业上市融资、稳定资本市场、形成优胜劣汰的良性循环等都将发挥积极作用，进而对真正具有市场前景、有市场竞争力、有核心技术和产品的企业，以及擅长中长期投资、热爱价值投资的投资者，就都会产生间接利好。

　　当然，个人养老金政策作为一项新政策和新业务，也必然会遇到诸多挑战。如何切实将新政策转化为新机遇，需要有关各方通过加大政策的宣传力度，让民众对于个人养老金制度有更深入更直观的了解。同时，要加大激励措施，除了通过税收减免提高参与积极性之外，还应该在制度层面更好地体现“养老+发展”的大方向，在金融产品的选择上更灵活，支取方式上更友好，投保参保上更方便，吸引更多符合条件的灵活就业人员、新业态就业人员参加。另外，银行、保险公司、基金公司等金融机构，也需建立高效、协同的监管机制，切实提高监管效能，更好保障个人账户的安全，促进个人养老金健康发展。

　　总之，我国的个人养老金时代已经正式开启。期待各项扶持政策不折不扣落实到位，个人养老金政策落地生根，进而让养老“第三支柱”更加稳固，养老保险体系更健全，真正服务于资本市场、实体经济和广大居民，让更多获得感被照见。